01项目在富朋主导下高速推进
在富朋国际的统筹管理与执行推动下，本项目从最初接触、到关键条款谈判、到跨境结构搭建，再到正式签署BCA，仅用时五个月。
对于一个澳大利亚大型矿业资产、跨境三地（美国/澳洲/中国）、涉及矿权转让与SEC 披露的复杂De-SPAC交易来说，这是在行业内极具挑战性、极少见的推进速度。
🌟亮点速览：
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5 个月完成4个核心里程碑：
首次接触 → 签署LOI → 完成路径框架 → 签署 BCA -
1.8 亿美元项目估值确认
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上市结构搭建（澳洲 SPV + Cayman PubCo）
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双方董事会一致批准
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合并后公司预计在纳斯达克挂牌
这一速度充分展示了富朋在资源类跨境交易中的规划能力、结构设计能力以及多方协调能力。
图为Pantages与MacMines合并新闻； Source: ACCESS newswire
02 澳大利亚矿业项目的核心挑战
MacMines属于典型的澳大利亚资源类资产，本项目难点远超一般SPAC合并：
1. 复杂的跨境法律体系
交易需同时满足：
- 澳大利亚公司法与矿权法
- 澳大利亚土地法与环境监管要求
- 美国证券法（F-4、SPAC 规则、公开披露）
- 开曼公司法
跨境法律链路长、监管差异大、匹配难度高。
此外，本项目涉及三个美国律师团队 + 两个澳大利亚律师团队的协作，条款、文件、披露标准均需由富朋进行统一整合与推进。
图为澳大利亚昆士兰政府官网； Source: qld.gov
2. 矿权转移流程长且监管严格
MacMines的拟上市资产为：
Mining Lease Application — 即仍处于开发权申请阶段的矿权资产。
上市前必须完成：
搭建并转入全新澳大利亚 SPV
- 完整的矿权监管材料准备
- 与澳大利亚政府机构的沟通
- 环境评估提交
- 多方法律与技术意见协调
这类“开发权申请阶段资产”本身就极不常见，更增加了交易结构、披露语言与审计路径的复杂度。
3. 澳大利亚税务合规高度复杂
交易涉及：
- 澳大利亚跨境税务处理
- MLA 转移的成本基与税务影响
- 澳大利亚公司税、CFC 税则（类似美国的 Subpart F）
- SPV架构下的税务透明度要求
- 未来PubCo的税务最优路径规划
这些工作需要澳洲税务律师、美国证券律师、澳大利亚公司律师三方交叉确认，是本次项目的关键技术难点之一。
4. 美国上市公司的披露与审计准备
MacMines 必须完成：
- 澳大利亚本地财务报表 → 对齐 SEC 披露要求
- 法律文件全套材料准备
- 交易文件的监管披露语言重写
- 美国矿业披露标准合规
- 董事会/股东会治理体系重构
全部在极短时间内完成，难度极高。
03 富朋国际的全流程解决方案
- 在开曼设立上市主体（Cayman PubCo）
- 在澳大利亚设立用于承接矿权资产的SPV
- 采用share-for-share模式完成最终与SPAC 的合并
- 规划完整跨境法律链路与监管合规流程
确保交易结构从根本上满足澳大利亚与美国双重监管要求。
图为签署BCA披露的8-K文件； Source: SEC
2. 协调整套监管与文件体系
富朋协调澳大利亚与美国多家专业律所，推进：
- 矿权转移申请材料及法律意见
- ASA/SSA/LFA 等跨境协议
- 澳大利亚董事会与股东会批准文件
- 全套跨境公告与披露材料的监管语言审核
为交易文件的合规性、准确性与可执行性提供坚实基础。
3. 高效统筹跨时区执行
项目横跨中国、美国、澳大利亚三个时区，富朋负责：
- 主导LOI到BCA的所有关键条款谈判
- 统筹法律、审计、估值、矿业技术团队的同步执行
- 推动文件披露路径设计与监管合规
- 全流程工作管理直至成功签署 BCA
确保多团队、高技术含量的跨境项目实现高速协同。
04 关于MacMines
MacMines Austasia Pty Ltd（MacMines）是一家深耕澳大利亚昆士兰州 Galilee Basin 的地质勘探与矿业企业，拥有该地区规模最大的高品质煤炭与能源资源项目之一。
图为MacMines所拥有矿区； Source: MacMines
MacMines的资源板块不仅限于传统煤炭开发，其战略重点已延伸至更具全球竞争力的能源转型路线，包括：
- 利用国际先进的洁净煤气化技术打造循环经济园区
- 为AI与数据中心供能的长期能源战略
- 未来“煤炭 → 氢气 → 清洁燃料 / 低碳工业”的纵向价值链规划
过去两年，全球共有112家企业通过De-SPAC 在美国完成上市，其中澳大利亚企业仅 3家，占比不足3%。
这一数据反映出：澳企通过De-SPAC登陆美国资本市场的案例极为稀少、成功路径有限、执行复杂度高、监管要求严苛。
图为澳大利亚企业美国De-SPAC上市占比； Source: 富朋国际
尽管如此，富朋国际依然成功推动MacMines成为近两年来极少数成功走上De-SPAC 路径的澳大利亚项目之一。
这不仅展示了富朋在跨境矿业资本市场、SEC 披露合规、澳洲矿权重组等领域的深度能力，也意味着富朋正在为澳大利亚资源企业打开一条更可行、可复制、更具全球资本吸引力的上市通道。
05 特别感谢
富朋国际特别感谢以下专业机构在本次跨境矿业De-SPAC项目中的大力支持与通力合作，使得本次 BCA 能够在极短时间内顺利签署：
Pantages侧法律顾问
- 美国律所 – Pillsbury Winthrop Shaw Pittman
- 美国律所 – Robinson+Cole
- 澳大利亚律所 – McCullough Robertson
MacMines侧法律顾问
- 美国律所 – Winston & Strawn LLP
- 开曼律所 – Harney Westwood & Riegels
- 澳大利亚律所 – Clayton Utz
他们在跨境法律协同、矿权转移文件、合规文件披露、BCA 文件处理等环节提供了专业、高效且关键的支持。
作为领先的跨境投资银行，富朋国际已在SPAC发起数量与De-SPAC交易规模方面位居市场前列。未来也将与更多团队合作创造更多跨境资本成功案例。
2024年迄今，富朋国际已成功完成5单SPAC上市，创行业单一机构年度最高记录。
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